瓶颈——造纸及纸制品行业步入微利时代

　　从去年下半年开始，中国钢铁行业遭遇了前所未有的寒潮，2012年第一季度，钢铁行业利润和利润率首度呈现“双负数”，出现全行业亏损的惨淡局面，进入第二季度，钢铁行业亏损面不断扩大，更多的产业链相关企业正遭遇更为严峻的考验，部分区域的中间商歇业转行的比例高达50%。在这样的市场背景下，不难理解，为什么中国第四大钢铁生产企业，销售额以千亿计算的武钢居然要转行“养猪”了。

　　对比钢铁行业的腊月寒冬，我们造纸及纸制品行业虽然说不上灿烂夏日，但也可以用温和暖春来形容。根据相关部门的统计，2012年一季度，国内造纸及纸制品业规模以上企业主营业务收入累计2774.2亿元，累计同比增长15.87%；累计利润总额120.4亿元，累计同比增长3.2%。虽然累积利润同期增速低于2011年同期8.27%，但总比钢铁行业的负增长要惬意得多。

　　在以上统计数据中，我们尤其需要关注两组数据。一季度，浆纸行业企业销售额仍在15.87%两位数以上增长，而我们的利润增速3.2%则远低于销售额增速，已经达到5倍的差距。这说明，虽然整个国内市场对浆纸需求维持在一个较高水平，但我们行业的平均利润水平却开始让人揪心。结合2012年上半年国内浆纸行业的发展趋势，也许，我们不得不承认一个事实，那就是造纸及纸制品行业已经紧步钢铁行业的后尘，踏进微利时代！

　　根源——市场过度竞争，产能严重过剩

　　钢铁行业与造纸及纸制品行业有着诸多相似之处：两个行业同样对海外上游原材料有极高的依存度，市场价格受制于进口铁矿石及木浆木片等的主产地定价与国际价格波动；同样以多级经销制为主，流通链条对中间商依赖程度相当高；同样对生产规模的扩张欲望强烈，规模效益效应非常明显；同样遇到了产能严重过剩的问题，两大行业都在国家政策压力下加速淘汰落后产能……

　　无论是因为上游原材料涨价也罢，劳动力成本、环保治污成本提高也好，又或者是核心造纸设备被国外品牌完全垄断，这些外部因素都不是造纸及纸制品行业步入微利时代的主要原因。因为，这些客观存在的外部困难，是国内所有造纸及相关企业都同样需要面对的困难。唯有一点，“市场过度竞争，产能严重过剩”才是一切的根源。据不完全统计，截止2011年年底，全国造纸企业约有3000余家，中国产量排名前十大造纸企业的产销总和只占全国产销总量的30%。过度分散的生产能力，加上基本趋同的原材料来源与产品必然导致整个产业链企业的过度竞争，当产能过剩时代来临之后，价格战成为了唯一的竞争手段，最终导致全行业平均利润下滑，进入微利时代。

　　出路——兼并、转型、整合

　　上游造纸企业发展的关键字：兼并！

　　截止目前，“林纸一体化”的思路已经提了二十余年，至今仍是一个美好的梦想；核心制造装备国产化的路途依旧遥远；对传统经销制销售模式的依赖难以短期突破；产品差异化的市场策略只能处于空谈阶段……于是乎，对于造纸企业来讲，对抗微利时代的尚方宝剑唯有“兼并”了。

　　造纸产业集中度提升似乎已经成为中国造纸业升级发展的唯一出路。就全球市场而言，造纸产业集中度提升不仅有助于中国造纸业获得更大的全球浆纸原料定价话语权，而且有利于集中生产，提高规模化效益，规范行业价格竞争体系，避免价格战，将成本压力向下游转移，同时，也顺应了国家不团出台的淘汰落后产能，倡导节能减排的环保政策。

　　不论我们是否愿意承认，行业市场竞争发展已经走到了淘汰、整合、重组的阶段，如何提升企业内部核心竞争力，并在这场惨烈的淘汰赛中成为最后的胜利者，将会是未来2~3年内造纸企业主们迫切需要考量的问题。

　　中游加工贸易、仓储物流等相关企业发展的关键字：转型！

　　相比钢铁等其他行业，造纸及纸制品行业显得更为传统一些，无论是行业的信息化程度、行业价格的透明度、行业的标准化程度都处在一个较原始的水平，随着市场的不断发展完善，产品信息不断的公开透明，经销商、贸易商想要通过信息不对称获得超额利润的模式走到尽头，微利成为必然，网络技术与电子商务的应用将会促使造纸及纸制品行业的发展会发生质的变化。

　　回溯造纸及纸制品行业发展的历史，浆纸贸易商的存在有其市场的必然原因，对下游企业的赊账销售模式，很好的发挥了其资金蓄水池的作用。但是除此之外，贸易商就只是一个搬运工了，在产业链中并没有发挥增值的作用，随着价格、货源等信息的透明公开，厂家直销的模式会渐渐兴起，贸易商的生存空间会收到挤压。搬砖头、炒货的经营模式将越走越窄。从纯粹的贸易商转变为提供增值服务的服务型贸易商（经销商），为上下游企业提供贸易、仓储、加工、配送等增值服务，是浆纸经销商、贸易商们未来必由之路。

　　造纸及纸制品行业存在的四大突出问题：

　　第一大问题：经销渠道低效。目前的浆纸行业营销主要以直销与关系营销为主，通过业务员电话传真或直接拜访客户处理各种业务联系，成本高，效率低，直接影响企业业务覆盖范围；

　　第二大问题：产销体系低效。随着市场个性化需求提升，产品种类与规格不断增加，出货批次增多，单次出货量减小，加之供求关系匹配因行业信息化程度低，市场商业活力受到制约，行业产销体系低效；

　　第三大问题：行业标准化程度低。缺乏行业统一的质量标准体系与认证体系，缺乏权威的全国性报价信息发布平台，缺乏完善的行业价格指数市场引导机制，行业整体仍处在低水平发展阶段；

　　第四大问题：行业融资缺口大。缺乏统一的信用评级体系支撑，缺乏成熟的行业融资模式，造纸及纸制品行业企业大多遭遇融资难的困境。

　　整合——造纸及纸制品行业发展升级之路

　　针对造纸及纸制品行业存在的四大问题，单靠政府协会引导、个别企业独力探索都难以短期解决，参考其他国家及国内相对成熟的大宗商品行业发展之路，我们可以发现每一个发展成熟的行业都必然有一家相对独立的，为全行业提供第三方综合服务，实现行业供应链整合的行业交易平台。依靠现货交易，供应链金融，行业资讯发布及认证、检测、信用凭借、展销、仓储物流、加工配套等配套服务，发挥行业垂直交易平台的聚合效应，实现浆纸行业产供销链条的全面整合，从而在根本上解决造纸及纸制品行业存在的四大突出问题。

　　基于这样的一个行业发展背景下，广东浆纸交易所应运而生。作为全球首家浆、纸交易综合服务平台肩负了整合造纸及纸制品全行业供应链的重担，尤其在全球经济环境低迷，浆纸行业遭遇微利时代的背景下，广东浆纸交易所的上市与运营都备受关注。

　　笔者从2012年7月19日广东浆纸交易所与中国物资储运的战略合作签约仪式上了解到，广东浆纸交易所已经与国内多家银行、仓储物流、第三方监管公司建立战略合作关系，不久造纸及纸制品上下游企业将会获得浆纸行业垂直型B2B全程电子商务、浆纸供应链金融、浆纸智能仓储物流、全球浆纸资讯等专业的第三方服务。

　　对于造纸及纸制品这样一个拥有近两千年历史的传统行业，我们也乐见广东浆纸交易所能够凭借先进的信息网络技术与现代化的业务创新模式，加快行业的整合，为传统的造纸及纸制品行业升级发展助力。